私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例

 

第一章　總　　則

 

第一條　為了規(guī)范私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱私募基金）業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者以及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《證券投資基金法》）、《中華人民共和國(guó)信托法》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》等法律，制定本條例。

第二條　在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式募集資金，設(shè)立投資基金或者以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的依法設(shè)立公司、合伙企業(yè)，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，為投資者的利益進(jìn)行投資活動(dòng)，適用本條例。

第三條　國(guó)家鼓勵(lì)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)科技創(chuàng)新等功能作用。

從事私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)信原則，保護(hù)投資者合法權(quán)益，不得違反法律、行政法規(guī)和國(guó)家政策，不得違背公序良俗，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。

私募基金管理人管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，私募基金托管人托管私募基金財(cái)產(chǎn)，私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從事私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)規(guī)定，恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。

私募基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)規(guī)定，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，按照規(guī)定接受合規(guī)和專(zhuān)業(yè)能力培訓(xùn)。

第四條　私募基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)。私募基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)由私募基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)，但法律另有規(guī)定的除外。

投資者按照基金合同、公司章程、合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）約定分配收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

第五條　私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)貫徹黨和國(guó)家路線方針政策、決策部署。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法律和本條例規(guī)定對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理，其派出機(jī)構(gòu)依照授權(quán)履行職責(zé)。

國(guó)家對(duì)運(yùn)用一定比例政府資金發(fā)起設(shè)立或者參股的私募基金的監(jiān)督管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第六條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)私募基金管理人業(yè)務(wù)類(lèi)型、管理資產(chǎn)規(guī)模、持續(xù)合規(guī)情況、風(fēng)險(xiǎn)控制情況和服務(wù)投資者能力等，對(duì)私募基金管理人實(shí)施差異化監(jiān)督管理，并對(duì)創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)投資、證券投資等不同類(lèi)型的私募基金實(shí)施分類(lèi)監(jiān)督管理。

 

第二章　私募基金管理人和私募基金托管人

 

第七條　私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。

以合伙企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，資產(chǎn)由普通合伙人管理的，普通合伙人適用本條例關(guān)于私募基金管理人的規(guī)定。

私募基金管理人的股東、合伙人以及股東、合伙人的控股股東、實(shí)際控制人，控股或者實(shí)際控制其他私募基金管理人的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

第八條　有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者普通合伙人：

（一）本條例第九條規(guī)定的情形；

（二）因本條例第十四條第一款第三項(xiàng)所列情形被注銷(xiāo)登記，自被注銷(xiāo)登記之日起未逾3年的私募基金管理人，或者為該私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人；

（三）從事的業(yè)務(wù)與私募基金管理存在利益沖突；

（四）有嚴(yán)重不良信用記錄尚未修復(fù)。

第九條　有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表：

（一）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰；

（二）最近3年因重大違法違規(guī)行為被金融管理部門(mén)處以行政處罰；

（三）對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年；

（四）所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償或者被納入失信被執(zhí)行人名單；

（五）因違法行為被開(kāi)除的基金管理人、基金托管人、證券期貨交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨公司以及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員；

（六）因違法行為被吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員，自被吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者被取消資格之日起未逾5年；

（七）擔(dān)任因本條例第十四條第一款第三項(xiàng)所列情形被注銷(xiāo)登記的私募基金管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員，自該私募基金管理人被注銷(xiāo)登記之日起未逾3年。

第十條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)依法向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)委托的機(jī)構(gòu)（以下稱登記備案機(jī)構(gòu)）報(bào)送下列材料，履行登記手續(xù)：

（一）統(tǒng)一社會(huì)信用代碼；

（二）公司章程或者合伙協(xié)議；

（三）股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表的基本信息，股東、實(shí)際控制人、合伙人相關(guān)受益所有人信息；

（四）保證報(bào)送材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和遵守監(jiān)督管理規(guī)定的信用承諾書(shū)；

（五）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他材料。

私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人、普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表等重大事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向登記備案機(jī)構(gòu)履行變更登記手續(xù)。

登記備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公示已辦理登記的私募基金管理人相關(guān)信息。

未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進(jìn)行投資活動(dòng)，但法律、行政法規(guī)和國(guó)家另有規(guī)定的除外。

第十一條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）依法募集資金，辦理私募基金備案；

（二）對(duì)所管理的不同私募基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資；

（三）按照基金合同約定管理私募基金并進(jìn)行投資，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

（四）按照基金合同約定確定私募基金收益分配方案，向投資者分配收益；

（五）按照基金合同約定向投資者提供與私募基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息；

（六）保存私募基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他有關(guān)資料；

（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定和基金合同約定的其他職責(zé)。

以非公開(kāi)方式募集資金設(shè)立投資基金的，私募基金管理人還應(yīng)當(dāng)以自己的名義，為私募基金財(cái)產(chǎn)利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。

第十二條　私募基金管理人的股東、實(shí)際控制人、合伙人不得有下列行為：

（一）虛假出資、抽逃出資、委托他人或者接受他人委托出資；

（二）未經(jīng)股東會(huì)或者董事會(huì)決議等法定程序擅自干預(yù)私募基金管理人的業(yè)務(wù)活動(dòng)；

（三）要求私募基金管理人利用私募基金財(cái)產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害投資者利益；

（四）法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第十三條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列要求：

（一）財(cái)務(wù)狀況良好，具有與業(yè)務(wù)類(lèi)型和管理資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)的運(yùn)營(yíng)資金；

（二）法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表、負(fù)責(zé)投資管理的高級(jí)管理人員按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定持有一定比例的私募基金管理人的股權(quán)或者財(cái)產(chǎn)份額，但國(guó)家另有規(guī)定的除外；

（三）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他要求。

第十四條　私募基金管理人有下列情形之一的，登記備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷(xiāo)私募基金管理人登記并予以公示：

（一）自行申請(qǐng)注銷(xiāo)登記；

（二）依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)；

（三）因非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等重大違法行為被追究法律責(zé)任；

（四）登記之日起12個(gè)月內(nèi)未備案首只私募基金；

（五）所管理的私募基金全部清算后，自清算完畢之日起12個(gè)月內(nèi)未備案新的私募基金；

（六）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。

登記備案機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)私募基金管理人登記前，應(yīng)當(dāng)通知私募基金管理人清算私募基金財(cái)產(chǎn)或者依法將私募基金管理職責(zé)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)登記的私募基金管理人。

第十五條　除基金合同另有約定外，私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由私募基金托管人托管。私募基金財(cái)產(chǎn)不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。

第十六條　私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管的，私募基金托管人應(yīng)當(dāng)依法履行職責(zé)。

私募基金托管人應(yīng)當(dāng)依法建立托管業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的隔離機(jī)制，保證私募基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立和安全。

 

第三章　資金募集和投資運(yùn)作

 

第十七條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自行募集資金，不得委托他人募集資金，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第十八條　私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集或者轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑔沃凰侥蓟鸬耐顿Y者累計(jì)不得超過(guò)法律規(guī)定的人數(shù)。私募基金管理人不得采取為單一融資項(xiàng)目設(shè)立多只私募基金等方式，突破法律規(guī)定的人數(shù)限制；不得采取將私募基金份額或者收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓等方式，降低合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

前款所稱合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，其認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。

合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

第十九條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力匹配不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的私募基金產(chǎn)品。

第二十條　私募基金不得向合格投資者以外的單位和個(gè)人募集或者轉(zhuǎn)讓?zhuān)徊坏孟驗(yàn)樗舜值耐顿Y者募集或者轉(zhuǎn)讓?zhuān)徊坏猛ㄟ^(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等大眾傳播媒介，電話、短信、即時(shí)通訊工具、電子郵件、傳單，或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介；不得以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；不得以私募基金托管人名義宣傳推介；不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第二十一條　私募基金管理人運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資的，在以私募基金管理人名義開(kāi)立賬戶、列入所投資企業(yè)股東名冊(cè)或者持有其他私募基金財(cái)產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明私募基金名稱。

第二十二條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自私募基金募集完畢之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向登記備案機(jī)構(gòu)報(bào)送下列材料，辦理備案：

（一）基金合同；

（二）托管協(xié)議或者保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施；

（三）私募基金財(cái)產(chǎn)證明文件；

（四）投資者的基本信息、認(rèn)購(gòu)金額、持有基金份額的數(shù)量及其受益所有人相關(guān)信息；

（五）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他材料。

私募基金應(yīng)當(dāng)具有保障基本投資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的實(shí)繳募集資金規(guī)模。登記備案機(jī)構(gòu)根據(jù)私募基金的募集資金規(guī)模等情況實(shí)施分類(lèi)公示，對(duì)募集的資金總額或者投資者人數(shù)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第二十三條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全私募基金監(jiān)測(cè)機(jī)制，對(duì)私募基金及其投資者份額持有情況等進(jìn)行集中監(jiān)測(cè)，具體辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

第二十四條　私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買(mǎi)賣(mài)股份有限公司股份、有限責(zé)任公司股權(quán)、債券、基金份額、其他證券及其衍生品種以及符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他投資標(biāo)的。

私募基金財(cái)產(chǎn)不得用于經(jīng)營(yíng)或者變相經(jīng)營(yíng)資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)。私募基金管理人不得以要求地方人民政府承諾回購(gòu)本金等方式變相增加政府隱性債務(wù)。

第二十五條　私募基金的投資層級(jí)應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)的規(guī)定。但符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件，將主要基金財(cái)產(chǎn)投資于其他私募基金的私募基金不計(jì)入投資層級(jí)。

創(chuàng)業(yè)投資基金、本條例第五條第二款規(guī)定私募基金的投資層級(jí)，由國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)規(guī)定。

第二十六條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專(zhuān)業(yè)化管理原則，聘用具有相應(yīng)從業(yè)經(jīng)歷的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)等工作。

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循投資者利益優(yōu)先原則，建立從業(yè)人員投資申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，防范利益輸送和利益沖突。

第二十七條　私募基金管理人不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。

私募基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)為私募基金提供證券投資建議服務(wù)的，接受委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為《證券投資基金法》規(guī)定的基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)。

第二十八條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，不得以私募基金財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當(dāng)交易或者利益輸送，不得通過(guò)多層嵌套或者其他方式進(jìn)行隱瞞。

私募基金管理人運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)與自己、投資者、所管理的其他私募基金、其實(shí)際控制人控制的其他私募基金管理人管理的私募基金，或者與其有重大利害關(guān)系的其他主體進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)履行基金合同約定的決策程序，并及時(shí)向投資者和私募基金托管人提供相關(guān)信息。

第二十九條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，向投資者提供審計(jì)結(jié)果，并報(bào)送登記備案機(jī)構(gòu)。

第三十條　私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員不得有下列行為：

（一）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于私募基金財(cái)產(chǎn)；

（二）利用私募基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)便利，為投資者以外的人牟取利益；

（三）侵占、挪用私募基金財(cái)產(chǎn)；

（四）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)；

（五）法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第三十一條　私募基金管理人在資金募集、投資運(yùn)作過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和基金合同約定，向投資者提供信息。

私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和托管協(xié)議約定，及時(shí)向私募基金托管人提供投資者基本信息、投資標(biāo)的權(quán)屬變更證明材料等信息。

第三十二條　私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員提供、報(bào)送的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有下列行為：

（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（二）對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；

（三）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；

（四）法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第三十三條　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，向登記備案機(jī)構(gòu)報(bào)送私募基金投資運(yùn)作等信息。登記備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同私募基金類(lèi)型，對(duì)報(bào)送信息的內(nèi)容、頻次等作出規(guī)定，并匯總分析私募基金行業(yè)情況，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送私募基金行業(yè)相關(guān)信息。

登記備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，發(fā)現(xiàn)可能存在重大風(fēng)險(xiǎn)的，及時(shí)采取措施并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

登記備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)本條第一款規(guī)定的信息保密，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，不得對(duì)外提供。

第三十四條　因私募基金管理人無(wú)法正常履行職責(zé)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)等情形，導(dǎo)致私募基金無(wú)法正常運(yùn)作、終止的，由基金合同約定或者有關(guān)規(guī)定確定的其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，行使更換私募基金管理人、修改或者提前終止基金合同、組織私募基金清算等職權(quán)。

 

第四章　關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定

 

第三十五條　本條例所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指符合下列條件的私募基金：

（一）投資范圍限于未上市企業(yè)，但所投資企業(yè)上市后基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分除外；

（二）基金名稱包含“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣，或者在公司、合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍中包含“從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)”字樣；

（三）基金合同體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資策略；

（四）不使用杠桿融資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外；

（五）基金最低存續(xù)期限符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定；

（六）國(guó)家規(guī)定的其他條件。

第三十六條　國(guó)家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金給予政策支持，鼓勵(lì)和引導(dǎo)其投資成長(zhǎng)性、創(chuàng)新性創(chuàng)業(yè)企業(yè)，鼓勵(lì)長(zhǎng)期資金投資于創(chuàng)業(yè)投資基金。

國(guó)務(wù)院發(fā)展改革部門(mén)負(fù)責(zé)組織擬定促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策措施。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院發(fā)展改革部門(mén)建立健全信息和支持政策共享機(jī)制，加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資基金監(jiān)督管理政策和發(fā)展政策的協(xié)同配合。登記備案機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院發(fā)展改革部門(mén)報(bào)送與創(chuàng)業(yè)投資基金相關(guān)的信息。

享受?chē)?guó)家政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。

第三十七條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)施區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理：

（一）優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金營(yíng)商環(huán)境，簡(jiǎn)化登記備案手續(xù)；

（二）對(duì)合法募資、合規(guī)投資、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)業(yè)投資基金在資金募集、投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方面實(shí)施差異化監(jiān)督管理，減少檢查頻次；

（三）對(duì)主要從事長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、重大科技成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)業(yè)投資基金在投資退出等方面提供便利。

第三十八條　登記備案機(jī)構(gòu)在登記備案、事項(xiàng)變更等方面對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)施區(qū)別于其他私募基金的差異化自律管理。

 

第五章　監(jiān)督管理

 

第三十九條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理，依法履行下列職責(zé)：

（一）制定有關(guān)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；

（二）對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人以及其他機(jī)構(gòu)從事私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法行為進(jìn)行查處；

（三）對(duì)登記備案和自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)、檢查和監(jiān)督；

（四）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第四十條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（一）對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，并要求其報(bào)送有關(guān)業(yè)務(wù)資料；

（二）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；

（三）詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；

（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；

（五）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料以及其他有關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；

（六）依法查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的賬戶信息；

（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他措施。

為防范私募基金風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。

第四十一條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時(shí)，監(jiān)督檢查或者調(diào)查人員不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示執(zhí)法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書(shū)或者其他執(zhí)法文書(shū)。對(duì)監(jiān)督檢查或者調(diào)查中知悉的商業(yè)秘密、個(gè)人隱私，依法負(fù)有保密義務(wù)。

被檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行的監(jiān)督檢查或者調(diào)查，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第四十二條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)私募基金管理人違法違規(guī)，或者其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制管理不符合規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期改正；逾期未改正，或者行為嚴(yán)重危及該私募基金管理人的穩(wěn)健運(yùn)行、損害投資者合法權(quán)益的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：

（一）責(zé)令暫停部分或者全部業(yè)務(wù)；

（二）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者限制其權(quán)利；

（三）責(zé)令負(fù)有責(zé)任的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、負(fù)有責(zé)任的合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額，限制負(fù)有責(zé)任的股東或者合伙人行使權(quán)利；

（四）責(zé)令私募基金管理人聘請(qǐng)或者指定第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，相關(guān)費(fèi)用由私募基金管理人承擔(dān)。

私募基金管理人違法經(jīng)營(yíng)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重危害市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除采取前款規(guī)定的措施外，還可以對(duì)該私募基金管理人采取指定其他機(jī)構(gòu)接管、通知登記備案機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)登記等措施。

第四十三條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的誠(chéng)信信息記入資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)和全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)依法建立健全私募基金管理人以及有關(guān)責(zé)任主體失信聯(lián)合懲戒制度。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同其他金融管理部門(mén)等國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)和省、自治區(qū)、直轄市人民政府建立私募基金監(jiān)督管理信息共享、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)送和風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)作機(jī)制。處置風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，有關(guān)地方人民政府應(yīng)當(dāng)采取有效措施維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

 

第六章　法律責(zé)任

 

第四十四條　未依照本條例第十條規(guī)定履行登記手續(xù)，使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進(jìn)行投資活動(dòng)的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第四十五條　私募基金管理人的股東、實(shí)際控制人、合伙人違反本條例第十二條規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第四十六條　私募基金管理人違反本條例第十三條規(guī)定的，責(zé)令改正；拒不改正的，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款，責(zé)令其停止私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)并予以公告。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第四十七條　違反本條例第十六條第二款規(guī)定，私募基金托管人未建立業(yè)務(wù)隔離機(jī)制的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第四十八條　違反本條例第十七條、第十八條、第二十條關(guān)于私募基金合格投資者管理和募集方式等規(guī)定的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第四十九條　違反本條例第十九條規(guī)定，未向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并誤導(dǎo)其投資與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不匹配的私募基金產(chǎn)品的，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令其停止私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)并予以公告。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。

第五十條　違反本條例第二十二條第一款規(guī)定，私募基金管理人未對(duì)募集完畢的私募基金辦理備案的，處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。

第五十一條　違反本條例第二十四條第二款規(guī)定，將私募基金財(cái)產(chǎn)用于經(jīng)營(yíng)或者變相經(jīng)營(yíng)資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)，或者要求地方人民政府承諾回購(gòu)本金的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，沒(méi)收違法所得，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第五十二條　違反本條例第二十六條規(guī)定，私募基金管理人未聘用具有相應(yīng)從業(yè)經(jīng)歷的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)等工作，或者未建立從業(yè)人員投資申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第五十三條　違反本條例第二十七條規(guī)定，私募基金管理人委托他人行使投資管理職責(zé)，或者委托不符合《證券投資基金法》規(guī)定的機(jī)構(gòu)提供證券投資建議服務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，沒(méi)收違法所得，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第五十四條　違反本條例第二十八條規(guī)定，私募基金管理人從事關(guān)聯(lián)交易的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，沒(méi)收違法所得，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第五十五條　私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員有本條例第三十條所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第五十六條　私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員未依照本條例規(guī)定提供、報(bào)送相關(guān)信息，或者有本條例第三十二條所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，沒(méi)收違法所得，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

第五十七條　私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)規(guī)定，未恪盡職守、勤勉盡責(zé)的，責(zé)令改正，給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令其停止私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報(bào)批評(píng)，并處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。

第五十八條　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反本條例或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券期貨市場(chǎng)禁入措施。

拒絕、阻礙國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款；構(gòu)成違反治安管理行為的，由公安機(jī)關(guān)依法給予治安管理處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第五十九條　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、登記備案機(jī)構(gòu)的工作人員玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊或者利用職務(wù)便利索取或者收受他人財(cái)物的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第六十條　違反本條例規(guī)定和基金合同約定，依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、被沒(méi)收違法所得，其財(cái)產(chǎn)不足以同時(shí)支付時(shí)，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

 

第七章　附　　則

第六十一條　外商投資私募基金管理人的管理辦法，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)依照外商投資法律、行政法規(guī)和本條例制定。

境外機(jī)構(gòu)不得直接向境內(nèi)投資者募集資金設(shè)立私募基金，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。

私募基金管理人在境外開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。

第六十二條　本條例自2023年9月1日起施行。